唐僧师徒四人西天取经归来后，本应享受太平盛世，却不料天庭暗流涌动，妖界复辟阴谋再起。孙悟空发现如来佛祖封印的魔盒被打开，六耳猕猴重现人间，企图篡改天机。为了守护三界和平，师徒四人在观音菩萨指引下再次踏上征途。他们历经火焰山、盘丝洞、狮驼岭等险地，与旧敌新妖斗智斗勇。悟空在战斗中发现魔盒的真正力量能重塑时空，而八戒、沙僧也各自领悟了新的神通。最终，师徒联手破解了六耳猕猴的阴谋，但代价是悟空失去金箍棒，唐僧需以肉身镇压魔盒。影片在悲壮与希望中落幕，留下续集伏笔。