在马戏团中，一群身体畸形的表演者（如侏儒、连体双胞胎、无臂者等）过着被正常人歧视的生活。漂亮的女演员克里奥佩特拉为继承遗产，假意嫁给侏儒汉斯，却在婚礼上嘲笑这群畸形人。畸形人们发现她的阴谋后，在风雨之夜集体复仇，将克里奥佩特拉和她的情夫拖入泥沼，并残忍地将其变成“畸形人”——一个像鸡一样被放在轮子上的怪物。影片以畸形人胜利的诡异笑声结束，深刻揭示了人性的丑陋与残酷。